Cổ phiếu của hai doanh nghiệp chủ lực dưới quyền Elon Musk là SpaceX và Tesla đồng loạt lao dốc trong phiên giao dịch sớm ngày thứ Tư, ghi nhận mức giảm lần lượt 3,8% và 3,5% sau thất bại của hàng loạt ứng viên đảng Cộng hòa trong kỳ bầu cử giữa nhiệm kỳ.
Làn sóng áp lực bán nhanh chóng lan sang nhóm cổ phiếu hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI). Giới phân tích đánh giá chiến thắng của đảng Dân chủ tại các bang trọng điểm – những người vốn ủng hộ việc áp lệnh tạm dừng xây dựng (moratorium) trung tâm dữ liệu – đang trực tiếp đặt chuỗi cung ứng tính toán đám mây vào tình thế bất định.
Cú sốc bầu cử tại bang trung tâm năng lượng Texas
Texas từ lâu được coi là cứ địa chiến lược của các dự án hạ tầng AI quy mô gigawatt nhờ lợi thế đất đai và chính sách thông thoáng. Trong chiến dịch bầu cử vừa qua, Elon Musk đã rót con số kỷ lục ít nhất 474 triệu USD, trong đó có 224 triệu USD tập trung riêng tại Texas để hỗ trợ ứng viên Thượng viện Ken Paxton và Thống đốc đương nhiệm Greg Abbott. Tuy nhiên, cả hai đều nhận thất bại trước các đối thủ đảng Dân chủ.
Hãng tin Associated Press công bố bà Gina Hinojosa thuộc đảng Dân chủ đã giành chiến thắng trong cuộc đua giành ghế Thống đốc bang Texas. Bà Hinojosa từng nhiều lần công khai ủng hộ việc đóng băng tạm thời các dự án trung tâm dữ liệu nhằm đánh giá lại tác động lên lưới điện địa phương.
SpaceX hiện đang trong quá trình mở rộng công suất trung tâm dữ liệu lên tới nhiều gigawatt, bao gồm nhiều cơ sở quy mô lớn đặt tại Texas. Phản ứng trước kết quả kiểm phiếu, Musk viết trên mạng xã hội X: “Các trung tâm dữ liệu ngoài không gian lúc này nghe chừng lại khá hấp dẫn.”
Thị trường chứng khoán phản ứng thận trọng
Trên thị trường cổ phiếu, các nhà cung cấp hạ tầng đám mây chuyên biệt (neoclouds) chịu ảnh hưởng trực tiếp: CoreWeave sụt 2,6%, Iren giảm 2,8% và Oracle hạ 1,3%, trong khi Nebius Group đi ngang. Ngược lại, nhóm tập đoàn công nghệ vốn hóa lớn gồm Nvidia, Alphabet, Meta, Amazon và Microsoft vẫn giữ mức tăng nhẹ 1-2%, còn AMD bật tăng 6,8% nhờ kết quả kinh doanh quý khả quan.
Theo dữ liệu từ Wells Fargo, bang Texas hiện chiếm tới 27% tổng công suất gigawatt theo kế hoạch của toàn bộ trung tâm dữ liệu tại Mỹ. Không chỉ riêng Texas, đảng Dân chủ còn giành hoặc duy trì ghế thống đốc tại các trung tâm tính toán khác gồm Georgia (chiếm 7% công suất dự kiến), Pennsylvania (5%) và Ohio (5%).
Hạ tầng AI đứng trước nút thắt chính sách
Scott Ladner, Giám đốc Đầu tư (Chief Investment Officer) tại Horizon Investments, nhận định: “Yếu tố thực sự có thể xoay chuyển toàn bộ thị trường chính là sự thất bại của Abbott tại Texas. Câu hỏi đặt ra là các tập đoàn sẽ xây dựng trung tâm dữ liệu ở đâu khi vùng đất màu mỡ nhất có nguy cơ bị siết chặt?”
Chuyên gia chiến lược cổ phiếu trưởng Ohsung Kwon của Wells Fargo cảnh báo việc đảng Dân chủ nắm quyền Thống đốc Texas có thể trở thành một “sự kiện đuôi trái” (left-tail event) – một rủi ro giảm giá bất ngờ và nghiêm trọng đối với các giao dịch xoay quanh làn sóng AI. Trước đó, chiến lược gia Michael Hartnett của Bank of America cũng từng đưa ra cảnh báo về một đợt điều chỉnh sâu trên 10% của thị trường chứng khoán vào cuối năm nếu Texas đổi màu chính trị.
Báo cáo từ nhóm chính sách Washington thuộc Optimal Advisory nhận xét: “Trung tâm dữ liệu từ một công cụ phát triển kinh tế được săn đón trong giai đoạn 2024-2025 đã biến thành đối tượng bị dè chừng trong kỳ bầu cử này. Kết quả này sẽ gửi thông điệp mạnh mẽ tới các nhà làm luật địa phương rằng việc ngăn chặn, trì hoãn hoặc tăng chi phí cấp phép cho hạ tầng AI đang mang lại lợi ích chính trị rõ rệt.”
Nguồn: CNBC
Liên hệ qua Zalo
